近日走勢分析

玉山金目前股價27.65元，下跌0.2元，跌幅0.72%，近一個月最高價為28.80元(2024/10/18)，最低價為27.65元(2024/10/25)。

財務分析

1. 最近月營收及月營收成長率

• 玉山金最近月營收月增率為5.2%，季增率為18.2%，年增率32.8%。

2. 最近一季及上一季的毛利率

• 根據文件內容無法確定具體數字。

3. 最近一季及上一季的營業淨利率

• 根據文件內容無法確定具體數字。

4. EPS及其季增率和年增率

• 玉山金最近四季EPS為1.52元，但文件中未提供季增率和年增率數據。

近期營運摘要

根據文件內容，以下是玉山金最近五項重要營運相關訊息：

1. 玉山金9月自結稅後純益24.1億元，累計今年前三季稅後純益208.8億元，較去年同期成長31.41%。

2. 玉山金連續11年榮獲《財訊》「2024財訊金融獎」最高榮譽「永續金融獎」金質獎，同時獲頒「影響力信託服務獎」金質獎及「本國銀行客戶推薦」優質獎。

3. 玉山金因近年營運體質改善，新入選金管會「敵意併購」條件門檻，未來將有實力直接在市場上發動金金併。

4. 玉山銀行日本熊本出張所已開業，透過東京、福岡、熊本三地合作，擴大海外服務網絡。

5. 玉山銀行上半年海外分行及子公司獲利成長12%，貢獻銀行淨利33.6%，在國內銀行中名列前三。

投資建議

1. 營收狀況

• 月營收月增率5.2%
• 月營收季增率18.2%
• 月營收年增率32.8%
• 營收呈現穩定成長趨勢

2. 每股盈餘 (EPS)

• 根據目前公告的營收和財報，預估EPS為1.6元
• 預估本益比為17.2倍
• 目前公告的本益比為18.2倍

3. 殖利率

• 預估配息為0.76元
• 預估現金股利殖利率為2.7%
• 近一年現金股利1.2元
• 公告殖利率5.1%

4. 合理價分析

• 根據營收推算合理價為33.24元
• 目前股價27.65元，低於合理價17%
• 股價與季節調整後月營收呈現中度相關(決定係數=0.51)

5. 投資風險與機會

• 獲利10%的機率為47%
• 平均報酬率18%
• 獲利30%以上機率28%
• 大盤和產業領先指標皆為佳

投資建議總結： 玉山金目前股價低於合理價17%，營收呈現穩定成長趨勢，且與大盤和產業領先指標皆佳。雖然獲利機率略低(47%)，但平均報酬率達18%，加上營收持續成長，可考慮逢低布局，但需注意投資風險。