近日走勢分析

中信金目前股價37.75元，下跌0.3元，跌幅0.79%，近一個月最高價為38.05元(2024/11/20)，最低價為35.70元(2024/11/01)。

財務分析

1. 最近月營收及月營收成長率

• 中信金最近月營收月增率為-1.9%，季增率為-7.5%，年增率為15.7%。

2. 最近一季及上一季的毛利率

• 根據文件內容無法確定具體數字。

3. 最近一季及上一季的營業淨利率

• 根據文件內容無法確定具體數字。

4. EPS及其季增率和年增率

• 近四季累積EPS為3.34元，但文件中未提供季增率和年增率數據。

近期營運摘要

根據文件內容，以下是中信金最近五項重要營運相關訊息：

1. 中信金前三季稅後純益達586.5億元，創下歷史新高，EPS達2.95元，ROE達17.8%。

2. 中信金前十月EPS已達3.2元，總經理高麗雪表示明年股利有機會達2元以上，但需等董事會決議。

3. 中信金旗下中信銀及台灣人壽連續十年獲IDC肯定，獲頒「台灣年度未來企業大獎」、「台灣未來資安創新獎」兩項大獎。

4. 中信金海外業務表現亮眼，前三季海外獲利170億元較去年同期增加10%，占整體銀行獲利達3成。

5. 法人預估中信金2024及2025年稅後獲利分別為702.47億及732.52億元，EPS分別為3.53及3.68元。

投資建議

1. 營收狀況

• 季節調整月營收月增率為-1.9%

2. 每股盈餘 (EPS)

• 預估EPS為3.65元
• 近四季公告EPS為3.33元
• 預估本益比10.3倍，公告本益比11.5倍

3. 殖利率

• 預估現金股利1.98元，預估殖利率5.2%
• 近一年現金股利1.8元，公告殖利率4.8%

4. 合理價分析

• 根據EPS分析的合理價為34元
• 根據殖利率分析的合理價為35.37元
• 目前股價37.75元，高於合理價約7-10%

5. 投資風險與機會

• 股價與預估EPS的相關性為中度相關(決定係數0.51)
• 股價與預估現金股利的相關性為中度相關(決定係數0.55)
• 獲利10%的機率約為56-59%
• 獲利30%以上的機率約為24-29%

投資建議總結： 目前股價略高於合理價，但殖利率表現尚可。考量到中度的相關性指標以及約56-59%的獲利機率，建議可待股價回檔至接近合理價位置再進場，以獲得較佳的投資報酬。